Mr. Meacham, un sculptor în lemn interpretat de Robert Redford, îi captivează pe copii dintr-un sătuc liniștit, povestindu-le basme cu un dragon care trăiește în pădure. Fiica sa, Grace, interpretată de Bryce Dallas Howard, care lucrează ca pădurar, consideră aceste povești doar distractive până când îl întâlnește pe Pete, interpretat de Oakes Fegley. Pete este un băiat misterios de zece ani care nu are familie și acasă. El susține că trăiește în pădure cu un dragon uriaș și verde pe nume Elliot. Cel mai ciudat lucru din toată povestea este că acest dragon seamănă foarte mult cu dragonul din poveștile lui Mr. Meacham.