Povestea se învârte în jurul lui Richard Hsieh și al tatălui său, care studiază visele. Într-o zi, decid să conecteze noua păpușă Slappy a lui Richard la aparatul de vise ca o glumă. Dintr-o dată, Richard începe să aibă coșmaruri în care Slappy prinde viață și răspândește anarhie. Dar sunt doar vise, nu-i așa? Totuși, când verișoara lui, Willow, vine în vizită, și ea visează cu Slappy. Este imposibil! Însă, când Slappy amenință să invadeze visele mai multor copii, trebuie să găsească o modalitate de a-l învinge înainte să devină stăpânul viselor.